首誉光控-光控安石大融城资产支持专项计划正式成立，标志着中国商业地产投资迈入“PERE+REITs”时代

中国光大控股有限公司（以下简称“光大控股”，股份代号：165.HK）旗下光控安石（北京）投资管理有限公司（以下简称“光控安石”）和首誉光控资产管理有限公司（以下简称“首誉光控”）作为管理人设立的“大融城资产支持专项计划”（“大融城REITs”）于2016年8月5日正式成立，并将于近期在深圳证券交易所挂牌。该产品吸引了包括银行、券商、基金、信托等多家机构竞标投资，其中优先级A档13亿最终发行利率为3.8%，优先级B档3亿最终发行利率为4.3%，刷新了业内同类型产品最低利率记录。

大融城REITs是以重庆观音桥大融城购物中心为底层资产，未来租金及其他经营收入带来的现金流为还款来源设计的资产证券化产品。重庆观音桥大融城购物中心是光大安石管理的地产私募基金2009年投资的首个购物中心，此次发行REITs是国内“商业地产“PERE+REITs”首单成功交易。

光大安石（北京）房地产投资顾问有限公司（以下简称“光大安石”）是光大控股旗下的唯一的不动产资产管理平台，其全资子公司光控安石是在基金业协会备案的私募基金管理人。经过多年精耕细作，已形成了包括股权投资、债权投资、结构化投融资、跨境投资等多条成熟产品线，可实现项目并购整合、主动开发管理、跨境资本市场投资、创新型融资等多渠道产品投资，所管理的项目已涵盖北京、上海、重庆等多个一、二线城市。截至2016年6月末，光大安石投资累计资产管理规模超过700亿人民币，已成功退出超过300亿投资、逾60个项目，获得了超过市场平均水平的投资回报，并在国务院发展研究中心企业研究所、清华大学房地产研究所和中国指数研究院三家单位联合举办的“2016中国房地产百强企业研究成果发布会”上，蝉联“中国房地产基金综合能力TOP10榜单”第一名。

首誉光控资产管理有限公司（以下简称“首誉光控”），作为公募基金子公司，拥有完善的法人治理机制和健全的风险控制体系，有一支在金融、投资、资本运作等领域具有丰富经验和突出能力的专业团队，并获得了深圳市政府核准的合格境内投资者境外投资（QDIE）试点资格，持续为委托人和投资客户提供跨境的特定客户资产管理、投资咨询方面的专业金融服务。截至2016年6月末，首誉光控受托管理规模达到717亿元，存续产品共308只。

“大融城REITs”基础物业为“重庆观音桥大融城购物中心”（“观音桥大融城”），属于光大安石商业板块投资，使用光大安石旗下购物中心“大融城”这一自有品牌，物业实际经营建筑面积约13万平方米，出租率稳定在97%以上，租金收入水平逐年稳步上升，多次获评重庆市最受市民欢迎购物中心相关奖项。

观音桥大融城购物中心

“大融城REITs”是在国内现有制度下，将交易所挂牌的REITs产品与光大安石的私募地产基金，以及首誉光控在资产证券化方面的经验进行战略结合，在充分借鉴国际REITs及境内资产证券化产品的设计与发行经验，实现了将交易所挂牌REITs产品作为私募地产基金进阶版退出途径，为将来市场化操作符合国际标准的公募REITs奠定了坚实基础，开创国内商业地产“PERE+REITs”战略模式的先河。

通过此次REITs的成功发行，光大安石及首誉光控将以其国际一流的资产管理经验和卓越的投后管理能力为基础，继续拓宽和尝试募、投、管、退的创新方式，为股东和投资人创造更大价值。