开创国内首单CMBS产品:中国金茂成功发行高和招商-金茂凯晨资产支持专项计划40.01亿元

国内首单CMBS产品设计，打造行业标杆

CMBS是一种不动产证券化的融资方式，将单个或多个商业物业的抵押贷款组合包装构建底层资产，通过结构化设计，以证券形式向投资者发行。该项产品具有发行价格低、流动性强、额度较大、资金运用灵活等优点，在成熟市场是与传统银行商业物业贷款并驾齐驱的重要融资工具。此次，中国金茂将该产品首次引入国内市场，将给存量商业地产盘活带来新的契机。

中国金茂优质物业和良好信用再次获得市场认可，融资成本再创新低。

本次CMBS发行规模约40亿元，项目以长安街LEED铂金认证顶级物业凯晨世贸中心作为目标资产，由中国最高评级央企开发商——中国金茂提供实力担保，采用多重措施充分保障投资者利益。本次发行深获市场认可，投资者认购踊跃，全场认购总额高达103.2亿元，相较于基础发行规模的超额认购倍数高达2.6倍。在强劲的市场需求下，最终发行定价3.3%/年，成功创造国内同期限企业资产证券化产品历史发行成本新低。